Снижение ипотечной ставки: перспективы


Экономика России сегодня переживает не самые лучшие времена, что находит отражение и в сфере жилищного кредитования. Чтобы сделать покупку недвижимости более доступной для населения, Президент РФ поручил Правительству разработать новые методы снижения ключевых ставок по ипотеке. Как это повлияет на потребительский интерес и на рынок недвижимости в целом? И какие меры для уменьшения ипотечной ставки будут приняты?

Стимулирование интереса к ипотеке и повышение спроса на жильё

Еще совсем недавно ипотечный займ на покупку недвижимости считался довольно выгодным вложением. Благодаря возможности купить квартиру в ипотеку объёмы ввода жилья за последние 5 лет увеличились на 60%, а в секторе недвижимости эконом-класса даже на 90%.

Снижение ипотечной ставки: перспективыОднако, начиная с конца 2014 года, когда были подняты ставки рефинансирования, населению приходится переплачивать немалые суммы по процентам за кредит. Вполне закономерным в этой связи стало падение спроса на недвижимость. В то же время строительство нового жилья за последние два года, наоборот, идет очень интенсивными темпами.

Президент РФ отметил, что несмотря на это сохранить баланс на рынке первичной недвижимости помогает программа субсидирования ипотечных ставок из бюджета государства. Она была запущена в марте прошлого года и стала действенным инструментом, поддерживающим потребительский интерес и сдерживающим резкое снижение выдачи ипотечных займов. И если в 2009 году наблюдалось сокращение спроса на ипотеку аж на 75%, то в ближайшей перспективе повторения подобной ситуации не намечается.

Однако, необходимость разработать новые меры стимулирования интереса граждан к ипотечным займам все же появилась. Чтобы повысить спрос на покупку жилья глава государства отдал распоряжение Правительству РФ и Центральному Банку России снизить ипотечную ставку, используя новые инструменты привлечения финансов в ипотеку, не обременяя при этом дополнительными расходами государственный бюджет.

Инструменты снижения ипотечных ставок

17 мая 2016 года состоялось заседание Госсовета, посвященное решению вопросов развития строительного комплекса, на котором был предложен ряд мер по снижению процентных ставок за кредит. Одной из таких мер стала программа «Фабрики ипотечных ценных бумаг».

Разработка этого финансового инструмента уже началась и, по словам Игоря Шувалова, вице-премьера РФ, новый формат ипотечных облигаций будет выпущен уже в этом году. Он станет надежной и безрисковой альтернативой ныне существующей программе госсубсидирования ипотеки.

В агентстве по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) пояснили, что новые ценные бумаги – это, по сути, усовершенствованный и упрощенный вариант обычных облигаций, выпускаемых сегодня банками по секьюритизации. Ныне существующие ценные бумаги не достаточно стандартизированы и имеют довольно сложную структуру. Новый механизм финансирования, разработанный АИЖК, будет максимально простым и понятным для инвесторов, поскольку это однотраншевая ценная бумага с баланса одного агента.

Выгоды нового проекта

Инструменты снижения ипотечных ставокНовые ипотечные облигации с поручительством АИЖК нацелены на устранение кредитных рисков для инвесторов и гарантируют надежность вложений в ипотечный сектор. Кроме того, предполагается, что они обеспечат снижение ключевой ставки по ипотеке на 1%.

Благодаря тому, что новые ценные бумаги будут выпускаться в электронном виде, сократятся дополнительные издержки. А банки на рынке ипотечного кредитования смогут максимально быстро привлекать дополнительное финансирование для предоставления гражданам займов на покупку квартиры.

Таким образом, новый проект агентства по ипотечному жилищному кредитованию имеет множество плюсов. Он не требует дополнительных расходов из бюджета государства, а помогает банкам секьюритизировать ипотеку, используя возможности и средства АИЖК. Покупатели облигаций, в свою очередь, получают гарантированную страховку агентства, и в случае возникшего дефолта именно оно будет возмещать все потери. В результате банки тоже не несут никаких рисков.

Выпуск новых ценных бумаг уже согласован с Центробанком РФ и Министерством финансов. Поддержал проект и Владимир Путин. К слову, национальное объединение саморегулируемых организаций в строительстве обратилось к главе государства с предложением продлить программу госсубсидирования процентных ставок по ипотеке до 2018 года, поскольку это тоже будет стимулировать потребительский интерес и спрос на жильё.